“你们先行一步见孩儿，我随后就会返回，与项王的约定早定下了。”汉王一边扶太公上车，一边叮嘱道。
看着车辆渐走渐远，汉王回到帐内，即令军吏收拾行装。这时，张良和陈平却一同来到他的帐内，齐声道：“大王切不可就这么西归了！”
汉王吃惊地问：“我和项王已立下和约，项王带兵走了，我还留在这儿做什么？”
张良道：“我二人请大王与项王议和，乃是为了救出太公、吕后，这是权宜之计。”“如今太公与吕后已经归来，大王就该与项王决战。天下土地大半已在大王足下，天下诸侯也都归向大王，而项王是兵疲力尽，这是上天赐予大王的最佳时机！”陈平滔滔不绝，“若是放走了项王，就是放虎归山自留遗患啊！”
汉王心中为之一动，令二人入座，详细叙谈。到了掌灯时分，汉王已改变主意，决定留下攻楚了。
第二天，天空飘起了细碎的雪片。为了安抚人心，汉王下令大宴三日，将士可以纵酒而欢。因为，新的一年也快到来了。
三天过后，汉王率兵向东迸发，一路马不停蹄，直至固陵。他令军队安营扎寨，就地而息，一心只等韩信和彭越到来。
在决定攻打项王之日，汉王已分派使者，一个往韩信处，一个往彭越军中，让他们尽快前来合兵击楚。
一天，两天……好几天过去了，仍不见韩信与彭越的人马，汉王不禁有些担心：只凭我现在的人马，很难战胜项王，这可如何是好！正在忧虑之间，飞马来报：
“项王大军杀回，距离固陵只有几十里了。”
汉王头上顿时冒出一层冷汗，他心中叫苦不迭：这下要坏事了！原来，项王拔营之后一路向东而行，根本没想到汉王会反悔。等汉王大军驻扎到固陵，他才得知消息，当下真是恶向胆边生，怒从胸中起，当着众将士破口大骂：
“这个刘邦真不是人养的，前面说话后边摆手，我又被他欺骗了。如此不仁不义之徒，我竟放了他许多回！不杀此贼，我誓不为人！”
当下命令全军：“随我杀回去，宰了刘邦那个老贼！”
将士们也是义愤填膺，纷纷道：“汉王不是人，我家大王太仁慈了，竟听信了他的一派诡言！”
“大王放了他老子和女人，他转过脸来就要打我们，这是只咬人的狗哩！”
“刘邦的话没有一句是真的，大王相信他真是大错特错了！”
“杀回去，彻底除掉他，这天下就太平了！”
“这人哪，为了得到天下就可以什么都不顾及么？”
“没有谁比刘邦更奸诈了，我家大王吃亏在太轻信他了！”“每逢不利之时，他就做出一副可怜相，谁能看得破他呢！”项王火在胸中烧，飞马来到固陵城下。汉王知项王此时状况，为防全城倾覆，他连忙率兵出城迎战。
眼见得项王向自己逼来，汉王再也不敢多留，急令将士撤回城中。惊魂未定之时，军吏报上说，方才损失了几千人马，将领死了好几十个，汉王不禁暗暗叫苦，忙不迭地大声道：“关紧城门！关紧城门！”
回到营中，他一边大口喘息，一边想：为什么彭越和韩信还不来到呢？
左思右想半天，他也找不出答案。于是，召张良、陈平进帐。他满面不安地问：“我已召韩信、彭越前来相助，他们却迟迟不至，该如何是好？”
“这也难怪。眼看楚国将败，韩信与彭越却没有得到封地，怎会前来相助呢？”张良道。
“我已封韩信为齐王，拜彭越为魏相国，怎么说是他们没有封地呢？”汉王大惑不解地问。
“韩信虽为齐王，却不是大王主动封予，是他自己请求所得，彭越攻下梁地许多城邑，大王却让他去辅佐魏豹。如今魏豹死了，彭越难道不想为王么？大王至今却没有吐口说要加封他，他心中自然不快。”
汉王听张良这么一说，深感有理，又问：“依你之见，我该如何调动他二人？”
“大王如果能把睢阳北部直至咨城，封给彭越，把由陈以东至东海封给韩信，只怕他二人跑得比兔子还快，几日就到了。”张良说到最后笑了。
略想一会儿，汉王深以为有理，立即派使者前往二人之处，传达封地之令。
第三天，汉王的信使传达汉王封地的旨意，众将如梦初醒，欢欢喜喜地向彭越道贺之后，浑身是劲，随彭越踏上征程。数日后，韩信与彭越几乎同时到达。
来到固陵，却见汉兵深藏壁垒之中，已不见了项王大军，一问汉王，才知项王刚走。便料定项王兵疲食尽，实在无法支撑了，已东归回都。
汉王带了二位大将的军队，立即又来了精神，直向东追去。刚走了几十里，又见淮南王英布与刘贾带着许多九江兵来到。汉王更是喜不自胜，笑对韩信与彭越道：“二王前来，我万事皆顺，连楚大司马周殷也降我了。”
原来，汉王加封彭越、韩信封地之后，灵机一动，一下子想到了九江的楚国大司马周殷：若是我能招降周殷，占有九江，楚王不就孤立了么？当此之际，若是强敌，必将分散我的兵力。九江是英布的故地，派他前去，定能成事。
正在思索间，忽见陈平走来，便向陈平说了自己的想法。陈平道：“大王此计甚妙。只是淮南王英布容易冲动，兵力又少，还应派人同往。”
汉王想了片刻，问：“刘贾如何？”
“最合适不过了。”陈平道，“让他们带兵前往，定可成事。”这刘贾乃是汉王的堂兄，自从汉王起事以来，一直随着汉王。如今，已是汉王得力大将之一。由于他年长知世，办事十分沉稳。英布与刘贾带领几万人马到了九江，迅速包围了周殷的军队。刘贾让人修书一封，派使者送与周殷，周殷早巳知晓项王众叛亲离，兵疲食尽，正向彭城撤退。想到天下英雄大多归附汉王，汉王身边聚集了众多天下英才，占有天下，对汉王来说是大势所趋；而项王路越走越窄，就答应降汉，免得落得个陪葬项王的结局。于是，英布与刘贾未伤一卒，未损一矢，反得了九江许多人马，带着周殷凯旋而归。
追赶项王的大军，又多了许多人马，更加雄壮了。
十二月初，项王率兵退到了垓下，令将士安营扎寨，稍事休息，准备迎敌。谁知刚刚扎好营寨，就听得探马不断来报，说汉兵已追到了。
立即清点人马，还有十几万之多。但军中缺粮，且多日奔波，士卒又饿又累，士气低落。将领们侍立项王身边，眼巴巴地看着他。项王这时已坦然了，他笑着道：“尚有十万人马，还可与汉军决一死战。我会冲在最前面，你们怕什么？”
“与大王同生共死，我等心甘情愿。而那汉王奸诈狡猾，虽生犹死，有何可羡！”将领们也将生死置之度外，慨然相答。
汉军浩浩荡荡，蜂拥而来，韩信一路，彭越一路，汉王一路，三路共三十余万。垓下地小，只见漫山遍野都是汉军。
烟尘弥漫之中，汉王一时不知从何下手。指挥三十万大军，他从来没有过。沉思良久，他召来了韩信：“齐王，本王命你为大将军，统率这三十万大军，进退诸事，全由你来决定。”
韩信慨然领命，立即挑选了十位将领，对他们道：“项羽一向骁勇善战，所向无敌，如今虽是兵疲食尽，也不可等闲视之。我已将土卒分成十队，你们各率一队，从十面埋伏布阵，阵与阵之间层层相围，层层接应，如此方可破敌。”众将领命，各就其位，皆按韩信叮嘱布阵。
韩信又对汉王道：“大王带兵守住大营，只需坚守，不要出战，我自领三万人马前去挑战。”
汉王自知不如韩信谋略多变，也只有答应了。
项羽出了营帐，只见四处都是汉兵，不禁长叹一声：“悔不该当初放走刘邦，让他有了今天的局面。”
正说话间，突然看见韩信前来挑战，不禁兴起，纵马冲出，大喊一声：“待我杀了你们这些背信之贼！”
当下就带领人马向汉军冲去。将领们也知项王一向是勇猛有余，用智不足，但到了这个分上，也想不了那么多，只有尽力拼杀了。韩信心中有数，带着英布边战边退。项王一向没把韩信与英布放在眼中，只道是二人敌不过他，跟着冲杀不停，不知不觉已进入韩信布下的阵中。
突然，一声炮响。韩信隐于左边的一片树林，杳无影踪，项王原地勒马，正在寻找间，却见四面山坡上涌出许多汉兵。一左一右各有一员大将冲在最前面。定睛一看，乃是周勃和灌婴。看到他们各自横刀拍马而来，项王毫无惧色，纵马相迎，左攻右打，杀得周勃和灌婴靠近不得。汉士卒更是节节败退。只十几个回合，已冲出汉兵包围。
他回头笑对身边将领道：“都说韩信用兵如神，也不过如此。”
话音刚落，又是一声炮响，从两边又闪出两路伏兵。为首的乃是樊哙、曹参。项王大喊一声：“来吧，今日让你们领教一下我的威力！”
话音未落，人马已冲到二将面前。樊哙和曹参不敢答话，只是拚命直取项王。项王不时大吼，左冲左突，把樊哙、曹参也杀得节节败退，来到汉兵包围之外。
待将士跟随上来，炮声又起，同样又是两员大将带着无数人马。项王来不及休息，又是一阵拼杀……
不知不觉之中，项王已冲破了七、八重汉军，身后倒下了成片的楚兵和汉兵，他自己也渐觉乏力，跟随上来的将士越来越少。就在这时，连响三炮，韩信布下的十面埋伏一起发动。汉兵如遍地野草一般多，直涌上来。只见汉旗到处飘扬，只听四处杀声震天。前是骑兵，中是车辆，后是步兵，把项王围了个水泄不通。勒马环视，项王召来了季布和钟离昧。