“你觉得谁适合做这部份工作？”
“我们好像都没这方面的经验。”
谢景行笑了：“那么我提议我来做，谁赞同谁反对？”
他环顾四周，瞅谁谁迷糊，一如面试那天。
薛浩然忽然回忆起他那段不堪回首的高盛实习经历，抿紧嘴唇诚恳解释道：“制造业财务涉及成本分摊概念，相对而言是最复杂的，我至少得带两个人做。”
“你带宋安梨和赵梦澈，不用有压力。我看了目录，这份招股书应该是君泰内部学习版，近半年期财务主要是体力活，一点点刷新核对。”
谢景行满意地安慰了一句。
君泰不可能拿一版真实的招股书给他们过家家，他也没指望实习生们一点错不出，少出错就是胜利。
“时间紧任务重，要是没问题就这样分工开始干活，还有问题现在说。”谢景行拍手示意。
齐天叹了口气耸耸肩领头返回办公区开工，理论上他和樊浩楠捞到了最合适的工作部分，没道理反对。
冯烁与薛浩然从众随大流听指挥，赵梦澈不患寡而患不均，只要大家都没得到想要的就算都得到了。她不仅能接受，甚至有心情安慰宋安梨。
至于斯坦福，他的意见已经不重要了，这是一个团队项目，集体利益为先。
上一个被谢景行以集体名义打靶示众的例子正趴在桌子上哭呢。
几个男生先后离开会议室，赵梦澈和樊浩楠留下安慰宋安梨。
“委屈？”谢景行凑到近前。
巴掌打完了还得给个甜枣，著名的‘巴浦洛夫狗流哈喇子定律’便是如此。
老谢曾说过人事管理和养动物的本质相同，无论是狗还是鹰。
樊浩楠代替宋安梨解释道：“你先去忙吧，她身体有些不舒服。”
“……需要吃什么药吗，我去买。”谢景行好声好气询问道。
赵梦澈用余光斜眼看着他不耐烦的回怼一句：“哎呀，不用你管，我们照顾她。”
谢景行不自禁皱起眉头，樊浩楠连忙站起身把他推出会议室：“不是你想的那样，她现在真的是身体不舒服，肚子痛。我们马上来不会影响工作进度。”
“不着急，辛苦你陪宋安梨待会儿，有问题随时跟我讲。”
谢景行将小插曲抛到脑后，回到办公区搬砖。
投行工作说起来复杂，其实找客户（承揽）、把客户的产品加工包装成商品（承做）、替商品找到卖家（承销）三板斧万变不离其宗。
‘承揽’‘承销’看起来光鲜亮丽的投行精英形象是面对客户的工作需求，承担80%工作量苦逼加工产品的‘承做’才是生活。
上市招股书底稿的计量单位是公斤，可见金融民工和建筑工人一样干的都是体力活，即便谢景行也没什么轻松写意减少工作量的办法，只能沉下心一块块砌砖，把产品装修成让人想花钱买的模样。
“谢老师，要不然我和宋安梨对换一下，我去财务组，她来帮你。”
谢景行刚整理好思路，齐天凑过来说道。
他看了眼时间下午两点半：“宋安梨身体还不舒服？”
“对，我们怕老薛和赵梦澈忙不过来，业务这边你一个人可以吗？”齐天摘了眼镜双手揉脸，状态看起来很难顶。
上综艺节目实习对他而言可以说是负重前行了，正常情况他所处的环境里遇不到宋安梨、赵梦澈这种档次的同事。
谢景行会心一笑：“我还行，你过去吧。”，炸鱼哪有嫌弃鱼菜的，他只能接受。
“辛苦，大家一起加油。”
俩人负责的‘业务与技术、承揽’部分刚起了个头没什么好对接的，于是齐天拿着电脑就准备去茶水间找财务小组报道。
“哎，你等等。”谢景行想起什么似的叫住他，：“你让樊浩楠回来坐沈心旁边办公，还有冯烁和斯坦福，不是说了让他们有不懂的问何川么。”
为了避免互相影响几个工作小组要么躲在茶水间要么去会议室，办公区空空荡荡，何川与沈心两人独占一排八人工位。
齐天压低声音：“我们已经交接完工作了，看他俩也挺忙的，不太好打扰吧。”
“你没问过怎么知道他俩在忙呢？”
谢景行无奈，拿出手机点外卖下午茶：“告诉所有人整理一下不懂的问题，半个小时后请沈心统一解答。”
“……美国大学还教人情世故吗？”
齐天语塞，心想大家都是一样的年纪，你专业能力强就算了，凭什么脸皮厚度也强。
谢景行默默无语，这种东西还用学，不是多走夜路多挨揍自然就把脸皮磨厚了吗。
打发走齐天，他径直捧着电脑跑到沈心身边工位坐下，态度诚恳请教道：“沈心姐，我觉得招股书'募投'这块写的有点模糊，你能帮我看下吗？”
“可以，你说说看。”沈心爽快的接收求助信号。
“原版招股书写发行人自研g/i线光刻胶、KrF正负型光刻胶等产品。发行人的单体产品去年获得东京JSR橡胶合成认证，今年拿到霓虹住友、韩国三星的供应单体订单。”
谢景行表情一言难尽略作停顿：“我看了他们的财务，发现这部分业务营收占比不到百分之一，300万人民币。”
光刻胶是半导体材料皇冠上的明珠，研发难度大，国内目前处于光屁股裸奔靠国外进口阶段，寥寥几家企业有自研自产能力的产品也和国外有代差。
‘单体’则是光刻胶必不可少的上游化学原材料之一，普通的‘单体’材料价格低廉，能用于光刻胶生产的‘单体’材料价值不可同日而语。
招股书里写向住友财团、三星这种世界级别的巨头供应光刻胶单体，结果一年才他妈卖了300万！
你卖啥了，你去承包三星保洁服务，给三星集团厕所供应卫生纸也不至于才卖三百万吧？
说出去也是和世界级企业有紧密合作，没我供纸，他们都拉不了屎！
听听，这他妈简直霸气侧漏，买方投资人看了还不纳头便拜掏空家底认购。
“诸如此类的描述还有很多处，发行人说他们有两家省级的技术合作支持单位……”谢景行将重点标注的问题逐一叙述。
正如斯坦福所说，招股书中‘募投’部分是着重给买方投资人看的，阐述公司上市要募集多少资金，这部分资金干什么用。
募资使用途径与公司业务与技术强关联，比如我们展开什么新技术需要用钱，而不可能是我们董事长给二奶买钻戒走公司账。
所以‘募投’通常和‘业务与技术’部分交给同个资深VP一块写；还有一种情况是企业本身所处行业专业度过高，资深VP搞不定具体业务，编不出募集资金理由。
这个时候就会把‘募投’部分外包给第三方咨询机构写，但咨询公司撰写的核心逻辑和本能习惯有问题。
他们写的‘业务与技术、募投’这两部分完全是奔着给客户和客户的合作方看的，想方设法怎么能吹牛逼怎么来，左一个遥遥领先，右一个行业领军……
谢景行所述这份招股书的问题就是典型例子，一根毛的事，能变着花吹成一头牛。
然而事实情况是，招股书中这部分内容是给买方投资人和审核部门看的，合理限度内吹一吹牛大家都默认，但你吹牛逼过度就相当于诈骗。
除了浪费买方研究员时间被拉黑之外，只能忽悠忽悠散户投资者，压根到不了机构投资人这一关。
谢景行需要向沈心确认问题所在，财务信息是骗不了人的，他要是发现不了问题显得很废。
(本章完)
第14章 我客气吗？
沈心被谢景行一顿高强度输出得略感尴尬，含糊应付道：“这家企业募集资金的核心是想增加一个集成电路材料的科研中心，以及扩大电镀液及配套试剂的产能。”
言下之意你说的这些都不重要，原版招股书吹牛逼没问题，就是这样写的。
“光刻胶行业技术跨度大研发周期长，从产品设计到正式投产要25年，适度的预期规划在合理范围内。”
何川作为股权融资业务资深VP更懂专业知识，及时揽过话头救场往回找补：“这家企业的电镀液产品在集成电路传统封装领域达到了国际竞品同等工艺水平，并且符合环保大趋势，你更新的时候可以多关注这部分内容。”
拥有国际竞品同等工艺水平在如今这年月的半导体业，这一句话足以，无论审核部门还是买方机构，都会对其给出足够的宽容度。
可惜这份招股书不是真的，何川仅仅是给出一个充分理由。
谢景行只是笑笑，其实无需理由他也能接受这种浮夸写法，因为现在国内市场风气如此。
也许还是08年金融危机回国那批海龟带回来的臭毛病，投行从业者是民工就罢了，这两年投行本身也转行当起了包工头子。
从客户那里接到活转手外包出去，招股书法律部分丢给律所，业务与技术、募投包给咨询机构，投行正事不干围着客户跪舔拉项目。
但问题是国外律所承包一份招股书赚多少钱，国内律所赚多少钱？
国外中年级律师靠写招股书天天吃牛排喝红酒，国内有投行当二道贩子从中狠狠抽佣压价，承包部分招股书的中年级律师过年能吃上顿饺子就不错了。
而且自从取消了律师考证券从业资格的硬性规定，投行自身做股权融资业务的金融民工会为了写招股书专门考律师从业资格，律师却不一定会为了写招股书专门考证券从业。
这部分法律业务愈发鱼龙混杂，人家律师就一外包，能做到一分钱一分货都是良心商家。
再加上咨询公司外包的‘业务与技术、募投’部分也整不明白，多方拼盘攒出来的招股书低级错误频出，令人看了辣眼睛。
直到审核监管部门彻底被惹毛了接连枪毙多个IPO，行业风气才稍有好转，今天上午研究所大佬分析宏观形势讲到的金融改革便将上市问题包含在内。
几位带教导师挑选考题时没考虑过实习生看能明白招股书过度夸大的问题，或者说能看出问题的已经去真刀真枪写招股书了，不会出现在这里抱着份‘培训专用版’招股书过家家。
所以当谢景行指出问题，沈心惊讶之余又很不自在，她的保荐代表人身份像遭到了职业道德质疑。
“你有半导体背景或者写过招股书？看来明天得让带教老师们对提高评判标准。”她半真半假的扯开话题。
谢景行摇摇头：“我大学在淡马锡实习时的带教老师告诉我，每一位金融从业者都是杂学家，所以有一点初步了解。”
“谦虚，光刻胶技术涉及材料、物理、界面力学等多专业学科，很多资深写行研的VP都搞不清楚产品技术特点。”
何川同样大感惊奇的说道：“我听说你们中间有一位本科化学专业的吧，他怎么没和你一起负责业务与技术这部分。”
“……他有别的分工。”谢景行懒得解释宋安梨和齐天对调分工的破事。
有原版招股书打底，更新‘业务与技术’部分对专业知识需求不算很高，他上辈子看过的大量相关商业计划书、行研报告之类的知识储备足够。
冯烁提供技术支持，金融基础更扎实的齐天配合他这样的工作效率会更高，毕竟主要内容是吹逼展望未来……实在没想到宋安梨唱了这么一出戏。
沈心目光来回打量：“常威，还说你不会武功。”
一个人负责‘业务与技术’兼具‘募投’这两块业务工作量太大了，谢景行的表现显然不是无知者无畏，所以是自信？
何川对此深有体会，出于好心想要帮忙出谋划策：“从哪个方向更新企业发展预期投资亮点你有思路吗？”
“环保，你刚刚说过发行人的电镀液产品工艺符合环保大趋势，我还看到发行人有一套自研的环保清洗剂的制备应用技术。”谢景行已有定计。
既然确认招股书统一风格往大了吹，那他也别藏着掖着，给大家伙一点点来自十年后的环保震撼。
没有比环保发挥空间更大的概念了，绝对的政治正确和绝对的未来科技希望，搭配起来便是绝杀。
“……很好，环保大有可为。”何川表情古怪腮帮肌肉颤抖。
他不觉得能分辨出招股书‘募投’水分有多大的谢景行会看不出来所谓的‘环保'同样水分十足，那么便说明这小子丝毫没有灌水说瞎话的心理负担。
刚才指出问题只是做确认。
沈心脑筋转动很快跟着反应过来，胸口淤血积郁，搞了半天她白浪费表情了。
她正准备说点什么，谢景行接了通电话抬屁股走人，几分钟后去而复返请她跟何川去茶水间帮助实习生们答疑解惑。
布隆德的瑞典手工巧克力，cova的甜品糕点……
沈心摩挲着造型花哨镶嵌钻石的鸡尾酒饮料水晶杯，胸口处的积郁淤血不知不觉间散去。
这杯子是英国的一个小资牌子，她买了一支摆在家里酒柜中，这里有一套。
“其实……你真不用这么客气。”她越看越觉得谢景行还蛮帅的，为人淳朴憨厚平易近人。
“我客气吗？”
“你太客气了。”
“那我就不客气了？！”
谢景行回头看向樊浩楠说道：“浩楠，你有什么不懂的赶紧向沈心姐请教。”